Hva er forskjellen mellom opsjoner og futures Den viktigste fundamentale forskjellen mellom opsjoner og futures ligger i forpliktelsene de stiller på sine kjøpere og selgere. Et alternativ gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe (eller selge) en bestemt eiendel til en bestemt pris når som helst i løpet av kontraktens løpetid. En futureskontrakt gir kjøperen plikt til å kjøpe en bestemt eiendel, og selgeren selger og leverer den eiendelen på en bestemt fremtidig dato, med mindre innehaverens stilling er stengt før utløpet. Bortsett fra provisjoner, kan en investor inngå en futures-kontrakt uten forutsetningskostnader, mens kjøp av opsjonsposisjon krever betaling av premie. Sammenlignet med fraværet av upfont-kostnader for futures, kan opsjonsprinsippet betraktes som gebyret betalt for privilegiet å ikke være forpliktet til å kjøpe det underliggende i tilfelle negativ prisendring. Premien er det maksimale som en kjøper av et alternativ kan miste. En annen viktig forskjell mellom opsjoner og futures er størrelsen på den underliggende posisjonen. Vanligvis er den underliggende posisjonen mye større for terminkontrakter, og forpliktelsen til å kjøpe eller selge dette bestemte beløpet til en gitt pris, gjør futures mer risikable for den uerfarne investoren. Den endelige store forskjellen mellom disse to finansielle instrumenter er måten gevinstene mottas av partene. Gevinsten på et alternativ kan realiseres på følgende tre måter: Utøvelse av opsjonen når den er dyp i pengene. går til markedet og tar motsatt posisjon, eller venter til utløpet og samler forskjellen mellom aktivprisen og strekkprisen. I motsetning til er gevinster på futuresposisjoner automatisk markert til markedet daglig, noe som betyr at verdiendringen på posisjonene tilskrives partenes futureskontoer ved slutten av hver handelsdag - men en futures kontraktsholder kan også realisere gevinster ved går til markedet og tar motsatt posisjon. For å lære mer om alternativer, se grunnleggende om opplæringsalternativer. For å lære mer om futures, se veiledningen Futures Fundamentals. Lær hvilke forskjeller som eksisterer mellom futures og opsjonskontrakter og hvordan hver kan brukes til å sikre seg mot investeringsrisiko. Les svar Lær hvordan alternativ salgsstrategier kan brukes til å samle premiebeløp som inntekt, og forstå hvordan salg dekkes. Les svar Lær hva et anropsalternativ er, hva bestemmer en kjøper og selger av et alternativ, og hva forskjellen mellom en rett og. Les svar Det raske svaret er ja og nei. Alt avhenger av hvor alternativet handles. En opsjonsavtale er en avtale mellom. Les svar Som et raskt sammendrag er opsjoner finansielle derivater som gir sine innehavere rett til å kjøpe eller selge en bestemt eiendel etter. Les svar Finn ut hvorfor futureskontrakter ikke har angitt strykpriser som opsjoner eller andre derivater, selv om prisendringer begrenser. Les svaralternativer Grunnleggende: Typer av opsjoner Det er to hovedtyper av valg: 13 amerikanske muligheter kan utøves når som helst mellom kjøpsdato og utløpsdato. Eksemplet om Corys Tequila Co. er et eksempel på bruk av et amerikansk alternativ. De fleste børsnoterte opsjoner er av denne typen. 13 europeiske alternativer er forskjellige fra amerikanske muligheter fordi de bare kan utøves i slutten av livet. Forskjellen mellom amerikanske og europeiske alternativer har ingenting å gjøre med geografisk plassering. Langsiktig opsjoner 13 Så langt har vi bare diskutert alternativer på kort sikt. Det finnes også opsjoner med holdetider på ett, to eller flere år, noe som kan være mer attraktivt for langsiktige investorer. 13 Disse opsjonene kalles langsiktig egenkapitalforventning verdipapirer (LEAPS). Ved å gi muligheter til å kontrollere og administrere risiko eller til og med å spekulere, er LEAPS nesten identiske med vanlige alternativer. LEAPS gir imidlertid disse mulighetene i mye lengre perioder. Selv om de ikke er tilgjengelige på alle aksjer, er LEAPS tilgjengelige på de fleste utfordringer. 13 Eksotiske alternativer 13 De enkle samtalene og uttrykkene som vi har diskutert, kalles noen ganger som vaniljealternativer. Selv om emnet for alternativer kan være vanskelig å forstå i begynnelsen, er disse vaniljealternativene like enkle som det blir 13 På grunn av muligheten til alternativer, er det mange typer og variasjoner av alternativer. Ikke-standardalternativer kalles eksotiske alternativer. som enten er variasjoner på utbetalingsprofilene for vaniljealternativene, eller er helt forskjellige produkter med tilleggsutstyr som er innebygd i dem. (For å lære mer, se Bli flytende i alternativer og futures og hva er forskjellen mellom et vanlig alternativ og et eksotisk alternativ) Evnen til å trene bare på utløpsdatoen er hva som skiller disse alternativene fra hverandre. Lær mer om aksjeopsjoner, inkludert noen grunnleggende terminologi og overskuddskilden. Indeksalternativer er mindre volatile og mer flytende enn vanlige alternativer. Forstå hvordan du handler indeksalternativer med denne enkle introduksjonen. En grundig forståelse av risiko er viktig i opsjonshandel. Så er det å vite hvilke faktorer som påvirker opsjonsprisen. Alternativer er alltid spekulative, men LEAPS gir en lengre tidsramme, noe som kan gjøre dem mer lønnsomme. Aksjer er ikke de eneste verdipapirene underliggende opsjoner. Lær hvordan du bruker FOREX-alternativer for profitt og sikring. Lære å forstå språket av valgkjeder vil hjelpe deg med å bli en mer informert handelsmann. En kort oversikt over hvordan du kan tjene på å bruke salgsopsjoner i porteføljen din. Eksotiske alternativer er som vanlige alternativer, bortsett fra at de har unike funksjoner som gjør dem komplekse. Disse uvanlige investeringskøretøyene kan gjenkjenne din interesse for handel. Ofte stilte spørsmål Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Ofte stilte spørsmål Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Typer av investeringer Hva er en aksje En aksje er en eierandel i et aksjeselskap. Etter hvert som bedriftens inntjening øker, blir investorer generelt mer villige til å kjøpe aksjene. Til syvende og sist håper aksjeinvestorer å oppnå gevinster i form av utbytte betalt til aksjeeiere (selv om ikke alle aksjer betaler utbytte) og i form av kapitalgevinster. Å bygge og administrere en portefølje av individuelle aksjer tar mye tid, krefter og penger. Det er derfor mange investorer finner fond eller ETFer å være en mer tidseffektiv og kostnadseffektiv løsning. Hvordan en aksje fungerer Når du kjøper en aksjeandel, har du rett til en liten del av eiendelene (og utbytte, hvis selskapets ledelse velger å betale dem) av det selskapet. Verdien av aksjen er satt av mange mennesker som handler det i en fri, åpen markedsmest ofte en børs. Prisen på en aksje svinger i henhold til tilbud og etterspørsel, med mange faktorer som påvirker disse to store aspektene av aksjekursene. Potensielle fordeler ved aksjer Se potensielle risikoer for aksjer Gjør det selv Aksjer kan være et godt alternativ for investorer som har tid til å evaluere og analysere enkelte aksjer, og som har penger til å oppnå et passende nivå av diversifisering. Større returpotensial Hvis du gjør din forskning og velger de riktige selskapene å investere i, kan du potensielt lykkes når de lykkes. Tilgjengelighet Fordi så mange selskaper selger aksjer, er aksjemarkedet en svært tilgjengelig måte å investere på. Du kan generelt kjøpe eller selge aksjer når som helst i løpet av handelsdagen (Merk: Du betaler en provisjon på hvert kjøp og hvert salg). Potensielle risikoer ved aksjer Se potensielle fordeler med aksjer Om risiko Hver type investering innebærer risikoforbedring, det er en mulighet for at du kan miste hele eller deler av investeringen. Hvor risikabelt er det Selv med en nøye gjennomtenkt strategi og en veldiversifisert portefølje kan det være svært risikabelt å investere i individuelle aksjer, da du investerer i et enkelt selskap. Før du investerer Forsiktig må du vurdere dine investeringsmål og din toleranse for risiko ved å bestemme om å investere i enkelte aksjer er en passende tilnærming til deg. Hvorfor vurdere å investere i obligasjoner Individuelle obligasjoner kan hjelpe investorer til å diversifisere sine investeringer, spare på fremtiden, motta pålitelig inntekt, og i noen tilfeller minimere skatt. Legge til obligasjoner i en børsportefølje kan bidra til å redusere porteføljens volatilitet over tid fordi aksje - og obligasjonspriser har historisk tendens til å bevege seg selvstendig og med forskjellige størrelser på et gitt tidspunkt. Derfor, hvis en aktivaklasse er underpresterende, betyr det ikke den andre nødvendigvis viljen. Også obligasjoner har vanligvis en uttalt forfallstid da rektor forventes å bli returnert, noe som kan være nyttig for de som prøver å spare penger for en kjent fremtidig utgift. Hvordan blir obligasjoner kjøpt og solgt Obligasjoner kan kjøpes som nye utstedelser i primærmarkedet eller som tidligere utstedte obligasjoner i annenhåndsmarkedet. Det primære markedet er hvor nyutstedte verdipapirer selges til investorer av utstedere (vanligvis gjennom obligasjonsforhandlere, kalt over-the-counter, eller OTC, trading), som inkluderer den amerikanske regjeringen, kommunene, amerikanske myndigheter og selskaper. Når du kjøper et nytt problem i det primære markedet, betaler du den nye utgivelsesprisen, som er den samme for alle kjøpere. I annenhåndsmarkedet handles tidligere utstedte obligasjoner mellom investorer, inkludert institusjoner. Hvordan er notert obligasjonspriser Obligasjonspriser er ofte sitert som en prosentandel av pålydende, som vanligvis er 1000 per obligasjon. Et obligasjonslån prissatt til 90 kan betraktes som 90 pålydende eller 900. Dersom et obligasjonslån handles i markedet til under pålydende (under pari), sies det å være handel med rabatt. Hvis en obligasjon handler til mer enn pålydende verdi (over pari), handles det til en premie. Hva kan føre til at obligasjonsprisen endres Det er flere grunner til at obligasjonsprisene kan endres, men de to hoveddriverne for prisendringer er det generelle rentemiljøet og endringer i vurderingen av kredittkvaliteten på obligasjoner. Endring av rentenivået. Obligasjonspriser er følsomme for renten i den generelle økonomien og har en tendens til å bevege seg i motsatt retning. Når renten faller, stiger prisen på et obligasjonslån, og omvendt, når rentene øker, faller obligasjonsprisene, alt annet er like. Generelt sett er obligasjoner med lengre løpetider mer følsomme for renteendringer. Også, når et obligasjonslån nærmer seg modenhet, går prisen på obligasjonen nærmere dens pålydende verdi. Endring av vurderinger av kredittkvalitet. En oppgradering eller nedgradering i kredittvurdering kan påvirke obligasjonspris og avkastning. Vanligvis vil en nedgang (nedgradering) i en obligasjons kredittvurdering føre til at obligasjonsprisen faller fordi den vurderes å være risikofylt, og en økning (oppgradering) i kredittvurdering fører vanligvis til at obligasjonsprisen stiger (alt annet er like) fordi markedet dømmer obligasjonen til å være mer kredittverdig. Hva er noen forskjeller mellom å kjøpe et obligasjonslån og kjøpe et obligasjonsfond? Individuelle obligasjoner betaler vanligvis en forhåndsdefinert tidsplan med fastrentebetalinger og lover å returnere pengene dine på en bestemt forfallsdato (forutsatt at utstederen ikke er standard). Administrere en portefølje av individuelle obligasjoner kan være mer komplisert enn å investere i et obligasjonsfond. For å håndtere effektivt når rektor kommer forfalt, må du kanskje finne en erstatning og reinvestere rentebetalinger over tid. I tillegg, mens obligasjonsfondene er profesjonelt forvaltet, er du ansvarlig for å overvåke de enkelte obligasjonsrisikoen, for eksempel kreditt, likviditet og renteendringer. Obligasjonsfond kan være en måte å eie en diversifisert renteportefølje uten å måtte velge og administrere en portefølje av individuelle obligasjoner. Obligasjonsfondene tilbyr en rekke strategier du kan velge, slik at du kan eksponere for et bredt spekter av obligasjonstyper, løpetider og risikonivåer. Inntektsutbetalinger og hovedverdier kan imidlertid variere basert på markedsforhold, og fordi obligasjonsfondene aldri modnes, er det ingen planlagt dato for å motta hovedstolen tilbake. For å få det tilbake, må du selge aksjene dine, på hvilket tidspunkt de kan være mindre verdt enn det du betalte. Hva er kontantinvesteringer Alternativer for å investere i kontanter inkluderer innskuddsbevis (CD) og pengemarkedsfond. Med CDer velger du en bestemt tid for å investere pengene dine, og på slutten av den perioden får du pengene tilbake sammen med interesse. Pengemarkedsfond er verdipapirfond som har en portefølje av høyverdige, kortsiktige investeringer. De betaler et variabelt avkastning basert på resultatene av disse investeringene. Hvordan kontanter investerer i kontanter Investeringer gir avkastning i form av rentebetalinger. De er vanligvis lavere risiko enn andre investeringsalternativer, som for eksempel enkelte aksjer eller aksjefond, men gir også vanligvis lavere avkastning. Hva du bør vurdere før du velger en kontant investering Før du velger en kontant investering, bør du vurdere hvorfor du holder penger og hvordan du planlegger å bruke den. Avhengig av hva du planlegger å gjøre med kontanter, kan du ha spesifikke preferanser for likviditet, et fast versus variabelt avkastning og FDIC-forsikring. Type kontantinvestering Investorer bør nøye vurdere informasjonen i prospektet, herunder investeringsmål, risikoer, kostnader og utgifter. Du kan be om et prospekt ved å ringe til Schwab på 800-435-4000. Vennligst les prospektet nøye før du investerer. En investering i et pengemarkedsfond er hverken forsikret eller garantert av FDIC eller andre myndigheter. Utbyttet vil variere, og selv om fondet søker å bevare verdien av investeringen til 1 per aksje, er det mulig å tape penger ved å investere i fondet. Sammenlignet med totalavkastningen reflekterer syv-dagers avkastning gjensidig inntekt fra fondet. For Target Date Funds Investorer bør nøye vurdere informasjonen i prospektet, inkludert investeringsmål, risikoer, kostnader og utgifter. Du kan se, laste ned og skrive ut et prospekt ved å klikke Investor Information, eller ring 800-435-4000 for å be om et prospekt. Vennligst les prospektet nøye før du investerer. Investeringsverdien og avkastningen vil variere, slik at aksjer, når de innløses, kan være verdt mer eller mindre enn deres opprinnelige kostnad. Midlene er bygget for investorer som forventer å starte gradvis uttak av fondsmidler på måldatoen, for å begynne å dekke utgifter ved pensjonering. Diversifikasjonsstrategier sikrer ikke fortjeneste og beskytter ikke mot tap i fallende markeder. Informasjonen her er kun for generelle informasjonsformål og bør ikke betraktes som en individuell anbefaling eller personlig investeringsrådgivning. Typen av verdipapirer og investeringsstrategier som nevnt er kanskje ikke egnet for alle. Hver investor må gjennomgå en sikkerhetstransaksjon for sin egen spesielle situasjon. Informasjonen på denne nettsiden er kun for utdanningsformål. Det er ikke ment å være en erstatning for konkrete individualiserte skatte-, juridiske eller investeringsplanleggingsråd. Hvor spesifikt råd er nødvendig eller hensiktsmessig, ta kontakt med en kvalifisert skatterådgiver, CPA, finansiell planlegger eller investeringsansvarlig. Indeksene er ustyrte, påløper ikke administrasjonsgebyrer, kostnader og utgifter, og kan ikke investeres direkte. Investeringsavkastningen vil variere og er gjenstand for markedsvolatilitet, slik at en investor deler, når den selges, kan være verdt mer eller mindre enn den opprinnelige kostnaden. I motsetning til fond, er ETF-aksjer ikke individuelt innløsbare direkte med ETF. Aksjer er kjøpt og solgt til markedspris, som kan være høyere eller lavere enn nettoverdi (NAV). Tredjeparts OneSource ETF-aksjer som er kjøpt, er ikke umiddelbart marginale i Schwab. Charles Schwab amp Co. Inc. mottar godtgjørelse fra tredjeparts ETF-selskaper som deltar i Schwab ETF OneSource for opptak, aksjonærtjenester og andre administrative tjenester, inkludert programutvikling og vedlikehold. Schwab ETFs distribueres av SEI Investments Distribution Co. (SIDCO). SIDCO er ikke tilknyttet The Charles Schwab Corporation eller noen av dets tilknyttede selskaper. MUTUAL FUNDSTARGET DATE FUNDS Investeringsavkastningen vil variere og er utsatt for markedsvolatilitet, slik at investorer aksjer, når de selges, kan være verdt mer eller mindre enn deres opprinnelige kostnader. Handler i utenlandske fond som er tilgjengelige via Mutual Fund OneSource-tjenesten (inkludert Schwab Funds), samt visse andre midler, er tilgjengelige uten transaksjonsgebyrer når de plasseres gjennom Schwab eller våre automatiserte telefonkanaler. For hver av disse handelsordrene som er plassert via megler, gjelder 25 serviceavgift. Schwab forbeholder seg retten til å endre midler vi stiller til disposisjon uten transaksjonsgebyr og å gjenopprette avgifter på eventuelle midler. Charles Schwab amp Co. Inc. medlem SIPC. mottar godtgjørelse fra fondsselskaper som deltar i Mutual Fund OneSource-tjenesten for rekruttering og aksjonærtjenester og andre administrative tjenester. Schwab kan også motta godtgjørelse fra transaksjonsgebyr fondsselskaper for visse administrative tjenester. Verdiene av midlene vil variere opp til og etter måldatoene. Det er ingen garanti at midlene vil gi tilstrekkelig inntekt ved eller gjennom pensjon. Midlene er gjenstand for markedsvolatilitet og risiko knyttet til de underliggende investeringene. Risikoen inkluderer eksponering mot internasjonale og fremvoksende markeder, småbedrifter og sektorsverdipapirer, og rentepapirer med endringer i inflasjon, rentenivå, markedsverdier, likviditet, forutbetalinger og utvidelser og tidlig innløsning. Mål dato fondsbevilgninger kan endres over tid i samsvar med hvert fondsprosjekt. Hovedverdien av midlene er ikke garantert når som helst, og vil fortsette å svinge opp til og etter måldato. Schwab Equity Ratings og den generelle Buyholdsell-veiledningen er ikke personlige anbefalinger for en bestemt investor eller klient, og tar ikke hensyn til økonomiske, investeringer eller andre mål eller behov for, og kan ikke være egnet for, en bestemt investor eller klient. Investorer og kunder bør vurdere Schwab Equity Ratings som bare en enkelt faktor i å gjøre investeringsbeslutningen deres, samtidig som man tar hensyn til det nåværende markedsmiljøet. Investering innebærer risiko inkludert tap av hovedstol. FASTE INNTEKTBONDER BONDFONDER Rentebærende verdipapirer er gjenstand for økt tap av hovedstol i perioder med stigende rentenivå. Fastinvesteringer er gjenstand for ulike andre risikoer, inkludert endringer i kredittkvalitet, markedsverdier, likviditet, forskuddsbetaling, tidlig innløsning, selskapsarrangementer, skattemessige konsekvenser og andre faktorer. For ytterligere detaljer, vennligst kontakt en Schwab Fast Income Specialist på 800-626-4600. Skattefrie obligasjoner er ikke nødvendigvis en passende investering for alle personer. Skattefrit inntekt kan være underlagt den alternative minimumskatten (AMT). Kapitalvurdering fra obligasjonsfond og diskonterte obligasjoner kan være gjenstand for statlig eller lokal skatt. Gevinster er ikke fritatt for føderal inntektsskatt. Innskuddsbeskyttede verdipapirer (TIPS) er inflasjonskoblede verdipapirer utstedt av den amerikanske regjeringen hvis hovedverdien justeres periodisk i samsvar med økningen og fallet i inflasjonsraten. Dermed blir utbyttebeløpet også påvirket av variasjoner i inflasjonsraten, da den er basert på obligasjonens hovedverdien. Det kan svinge opp eller ned. Tilbakebetaling på forfall er garantert av den amerikanske regjeringen og kan justeres for at inflasjonen blir den største av det opprinnelige ansattbeløpet ved utstedelse eller det ansiktsbeløpet pluss en justering for inflasjon. High yield (subinvestment grade eller junk) obligasjoner er lavere verdipapirer og er gjenstand for økt kredittrisiko, standardrisiko og likviditetsrisiko enn obligasjonslån i obligasjonslån. Schwab feie pengemarkedsfondene er laget for bruk sammen med visse Schwab-kontoer. Klienter som kvalifiserer, kan utpeke et pengemarkedsfond som deres primære fond. Uinvesterte kontantbeholdninger vil bli investert automatisk i det primære fondet, i henhold til vilkårene i klientens kontoavtale. På samme måte, når kontoen brukes til å kjøpe andre investeringer eller foreta betalinger, vil aksjer i primærfondet automatisk bli solgt for å dekke disse transaksjonene. Kunder med totalt husholdningsaktiva på 500 000 eller mer er kvalifisert til et pengemarkedsfond. Investeringsrådgiveren og dets tilknyttede selskaper har avtalt å begrense netto driftskostnader, som angitt i prospektet for hvert fond, så lenge investeringsrådgiveren fungerer som rådgiver for fondet. Denne avtalen kan bare endres eller avsluttes med godkjenning av fondsstyret. Begrensningen utelukker eventuelle ikke-rutinemessige utgifter, for eksempel skatter, utgifter til utbytte og renter betalt på verdipapirer som er solgt kort, noe som kan føre til et fond med netto driftskostnader over begrensningen. Vennligst se prospektet for flere detaljer. Innskuddssertifikater tilbys gjennom Charles Schwab amp Co. Inc. I motsetning til verdipapirfond, tilbyr sertifikater en fast avkastning og er FDIC-forsikret. CDer fra Schwab CD OneSource er utstedt av FDIC-forsikrede institusjoner, og kan endres og systemtilgang. Til forskjell fra verdipapirfond gir innskuddsbevis en fast avkastning og er FDIC-forsikret opp til 250.000, per innskyter per institusjon, basert på eierskap for konto. Besøk fdic. gov for detaljer. Det kan være kostnader knyttet til tidlig innløsning og mulig justering av markedsverdi.
No comments:
Post a Comment